出品 | 妙投APP

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作者 | 董必政

头图 | 视觉中国

核心看点：国内光伏装机量略超预期，国内光伏出口不及预期，喜忧参半；国内地面电站加速出货，利好率先布局POE胶膜、EPE胶膜的企业；光伏利空出尽，硅片存在预期差的观点不改。

今年以来，光伏板块持续低迷，资本市场对光伏等新能源赛道的情绪悲观到极点，甚至出现了“中国新能源指挥总部劝降Chatgpt、数字经济”的段子。

3月16日，欧盟委员会公布《净零工业法案》，旨在提升本土新能源制造业的竞争力，并降低对其他经济体的依赖程度，再次让资本市场对海外市场产生担忧，整个光伏板块再次下跌。好在，最近光伏板块跌速放缓，有止跌企稳的迹象。

那么，国内外光伏装机需求又是怎样的呢？光伏产业链还有值得关注的环节吗？

一、光伏需求喜忧参半

妙投认为，光伏持续低迷主要有以下几个方面原因：

1.硅料降价带动硅片、电池、组件降价，光伏主产业链各环节的盈利能力存在不确定性；

2.2023年光伏下游装机需求存在一定的不确定性，尤其是海外市场的需求；

3.光伏主产业链环节竞争者增多，竞争格局恶化，各产业链环节扩产力度较大，资本市场担心产能过剩。

由于硅料降价、竞争格局恶化已经逐步兑现，光伏板块的持续低迷对其已经有所反应。而2023年光伏下游装机需求量成为当下最大的悬念，资本市场对此颇为担忧。

从国内、海外披露的下游光伏装机数据来看，可谓“喜忧参半”。